삼성전기 수원사업장 전경. (삼성전기 제공) 삼성전기가 AI 서버용 핵심 부품의 호황에 3분기 역대 최대 실적을 낼 것이라는 전망이 나왔다. 반면 주가는 고。 대비 41%가량 내려 실적과의 괴리가 크다는 평가도 함께 나왔다. KB증권은 18일 삼성전기에 대해 투자의견 매수, 목표가 300만원을 유지했다. 분석에 따르면 삼성전기의 올해 3분기 매출액은 전년 동기 대비 33% 증가한 3조8300억원, 영업이익은 전년 동기 대비 154% 늘어난 6601억원으로 추정된다. 이창민 KB증권 애널리스트는 “불과 3개월 전 3분기 영업이익 컨센서스가 4700억원 수준이었는데, 단기간에 가파른 속도로 실적 추정치가 상향 조정되고 있음이 확인되고 있다”고 말했다. 올해 영업이익 전망치도 기존 2조290억원에서 2조1110억원으로 4.1% 상향했다. 내년 영업이익 전망치도 3조9810억원에서 4조1890억원으로 5.2% 높였다. 어닝 서프라이즈를 이끄는 요인으로 AI 서버향 제품을 꼽았다. 특히 적층세라믹콘덴서(MLCC)와 고성능 반도체용 패키지기판인 플립칩 볼그리드어레이(FC-BGA)의 가동률 상승, 단가 인상과 고부가 제품 비중 확대가 수익성을 높인다는 분석이다. 이에 MLCC가 포함된 컴포넌트 부문 영업이익률은 1분기 11.7%에서 2분기 16.6%로 오른 데 이어 3분기에는 22%를 기록하고 패키지기판 부문은 1분기 7.6%에서 3분기 20.8%로 20%를 넘길 것으로 예측했다 릴게임하는법 . 주가는 전고. 225만4000원보다 약 41% 하락했지만 펀더멘털은 견조하다고 평가했다. 이 애널리스트는 “같은 기간 미국 빅테크향으로 3건의 MLCC 장기공급계약이 발표됐으며, 패키지기판도 극심한 공급 부족 현상이 지속될 것으로 전망한다”며 “선수금과 수익성 보전 조항 등이 포함된 우호적인 조건의 장기공급계약 체결이 기대된다”고 했다. 그러면서 “전기전자 업종 내 AI 관련 수혜를 가장 강하게 누리고 있는 삼성전기의 주가는 향후 우상향 흐름이 기대되므로 현 시.은 저가 매수 기회”고 짚었다. >